Skip to main content

Author: TNTP LAW

Resolution of International Sales Contract Disputes through Arbitration

Resolution of International Sales Contract Disputes through Arbitration

Written by TNTP LAW on . Posted in Dispute Settlement.

With the rapid development of the global economy and the trend of international integration, countries are continuously expanding markets, enhancing cooperation, and promoting international trade activities. Consequently, disputes in international sales contracts are on the rise and becoming increasingly complex, necessitating a swift resolution mechanism based on the perspectives and agreements of the involved parties.

In this context, arbitration as a dispute resolution method stands out with its superior advantages, aligning with the needs of businesses for effective dispute resolution. This article by TNTP will provide a detailed analysis of the fundamental aspects of resolving international sales contract disputes through arbitration, offering readers a comprehensive overview of the use of this method.

1. Definition

Disputes in international sales contracts are a type of international commercial dispute that typically arises between traders from different countries. These disputes often emerge during the execution of the contract, primarily in the following forms:

• Seller’s Breach of Contract: This includes scenarios such as failure to deliver goods, delayed delivery, or failure to provide the necessary documentation related to the goods as agreed upon.

• Buyer’s Breach of Contract: This involves situations such as delayed acceptance of goods, refusal to accept goods, or delayed payment or non-payment as committed.

• Disputes over Contract Formation: The use of communication methods such as email, fax, or other forms of electronic exchange can lead to disagreements between the parties, resulting in disputes over the validity or interpretation of the contract terms.

• Disputes over the Legal Status of the Contracting Parties: These disputes arise concerning the legal authority of the parties involved in the contract signing.

• Disputes over Contract Content: Due to differences in national laws or international regulations, conflicts may arise in the contract’s interpretation and application of one or more terms.

To prevent and minimize the risk of disputes, the parties should engage in thorough negotiations and have a firm understanding of the relevant legal regulations before signing the contract.

2. Advantages of Arbitration Compared to Other Methods

Resolving disputes in international sales contracts through arbitration offers several advantages, including:

• Ensures Maximum Freedom of Choice for the Parties: The disputing parties have the freedom to choose the arbitration venue, procedural rules, language, and arbitrators, without being restricted by the location of their headquarters. This ensures that the dispute resolution process aligns with the needs and preferences of the parties involved.

• Finality of Arbitration Awards: An arbitration award is final and cannot be appealed. This finality is particularly crucial in business, as it ensures that disputes are resolved promptly and conclusively, saving the parties time.

• High Confidentiality: The arbitration process and the arbitration award are kept confidential unless the parties agree otherwise. This confidentiality is beneficial for businesses that wish to protect sensitive information and maintain their reputations.

• Right to Choose Arbitrators: The disputing parties have the right to freely select arbitrators to handle their cases. This allows the parties to choose arbitrators with deep expertise and experience relevant to the nature of the dispute. The ability to select arbitrators not only enhances the objectivity of the process but also strengthens the parties’ confidence in the fairness and accuracy of the arbitration award. In international sales contracts, where disputes are often complex and require high expertise, the right to choose arbitrators plays a crucial role in ensuring that issues are reviewed by experts who genuinely understand the matter and can make sound decisions.

• Independence and Neutrality: Arbitrators are not government entities, and therefore, they are not subject to any interference from state agencies or any third party. This independence allows arbitrators to conduct proceedings neutrally. The neutrality ensures that arbitration is free from external pressures, leading to fair decisions based on facts and the law.

These advantages make arbitration a suitable choice for businesses needing to resolve disputes in international sales contracts, especially in the increasingly complex context of globalized business.

3. Forms of Commercial Arbitration

Currently, commercial arbitration can take two forms: ad hoc arbitration and institutional arbitration, as detailed below:

• Ad Hoc Arbitration: This form of dispute resolution is established based on the agreement between the disputing parties to resolve a specific case. Once the dispute is resolved, the ad hoc arbitration terminates. The key characteristic of ad hoc arbitration is its high flexibility and customization, as the parties are free to agree on procedural rules, arbitrators, venue, and language for the proceedings without being bound by any fixed rules. This flexibility makes ad hoc arbitration a preferred choice in many situations, particularly when the parties seek a swift, effective solution tailored to the specifics of each case.

• Institutional Arbitration: This form of dispute resolution is conducted through an organized arbitration institution with a defined structure, headquarters, a roster of arbitrators, and its own set of rules. In Vietnam, institutional arbitration operates in the form of arbitration centers, which have legal personality, seals, and separate bank accounts, ensuring independent operations and the ability to handle multiple disputes professionally and systematically. These arbitration centers have a dispute resolution mechanism with established rules and procedures, ensuring consistency and transparency in handling disputes. In the context of international trade, institutional arbitration is a popular choice for businesses due to its stability, reputation, and ability to provide high-quality arbitration services with the support of arbitrators who possess deep expertise and extensive practical experience.

These two forms of arbitration offer different dispute resolution options, catering to the diverse needs of disputing parties based on each case’s specific characteristics and circumstances. Therefore, the arbitration form choice depends on the disputing parties’ particular requirements.

4. Applicable Law

In dispute resolution, the applicable law is determined based on the parties’ freedom to agree. Accordingly, the parties have the right to choose national law or international legal provisions as the basis for resolving the dispute. In the absence of an agreement on the applicable law, the arbitration tribunal has the authority to determine the applicable law that it deems most appropriate given the nature and circumstances of the dispute.

The above article on “Resolution of International Sales Contract Disputes through Arbitration” is provided by TNTP for our readers. Should you have any issues that require further discussion, please do not hesitate to contact TNTP for timely assistance.

Sincerely,

MODEL CONTRACT IN COMMERCIAL ACTIVITIES IN VIETNAM

Model contracts in commercial activities in Vietnam.

Written by TNTP LAW on . Posted in Contract Law.

In commercial practices, drafting a Contract can be a long process, requiring much time and effort to develop and complete. A fully comprehensive contract can take months or even years to draft and complete for specific fields such as construction or transportation. Model contracts are used as a solution to save time and effort for the parties when participating in commercial activities. In this article, TNTP will clarify the issue of model contracts and the role of model contracts in commercial activities in Vietnam.

I. Overview of model contracts

Article 405 of the Civil Code 2015 has the following regulations on model contracts: “A model contract is a contract that includes terms set out by one party in a form for the other party to respond within a reasonable time; If the offeree accepts the contract, it will be considered as accepting the entire content of the contract according to the form provided by the offeror”. From the above regulations, it can be seen that a model contract is a type of contract in which one party has already drafted the contract contents, and if the other party in the contract replies to accept it, then it is considered as accepting the entire content with the form provided.

In addition, Vietnamese law also stipulates model contracts as follows:

• The model contract must be made public so that the remaining parties know about the content of the contract before signing. The process and format of publicizing the model contract shall comply with the provisions of the law.

• In case a model contract has unclear terms, the party drafting the model contract will be at a disadvantage when explaining those terms.

• In case the model contract has a clause that exempts the party drafting the model contract from liability while increasing the liability, or eliminating the legitimate rights of the other party, that clause will be void.

• For disputes between suppliers of goods/services and consumers, even though the arbitration clause has been stated in the general conditions of supply of goods/services prepared by the supplier, consumers still have the right to choose Arbitration or Court to resolve disputes. Suppliers of goods/services are only entitled to sue in arbitration if approved by the consumer.

II. Register sample contract

Based on the List of essential goods and services requiring contract registration according to the form issued with Decision 02/2012/QD-TTg, amended and supplemented by Decision 35/2015/QD-TTg, the following goods and services must register the model contract:

• Providing electricity for household use;

• Providing water for household use;

• Pay TV;

• Landline telephone service;

• Terrestrial mobile communication services (payment form: postpaid);

• Terrestrial mobile communication services (payment form: prepaid);

• Internet service;

• Transporting passengers by air;

• Railway passenger transport;

• Buy and sell apartments and daily-life services provided by the apartment complex’s management unit;

• Life insurance.

III. The role of Model Contracts in commercial activities in Vietnam

Model contracts provide many effects as follows:

• Using a model contract will save time and effort for the parties when negotiating and drafting the contract. In specific fields such as construction and international trade, where negotiating and drafting the contract can take a lot of time and effort, a model contract is often used by the parties for their convenience.

• For businesses that trade goods or services in large quantities, when the commercial activities that the business conducts are repetitive over a long period of time, model contracts will become a great help instead of negotiating many times about the same content in the contract.

IV. Some notes when using model contracts

Besides the benefits of model contracts, the parties need to pay attention to the following issues when using model contracts:

• It is necessary to carefully review and evaluate the contents of the terms in the model contract since accepting the model contract means agreeing with all terms in the contract, as well as any potential risks in the contract. For that reason, there can be some provisions designed in such a way that the benefits are completely towards one party in the contract, namely the one who drafted the model contract. In case of disagreement with some or the entire content of the contract, the proposed party has the right to request adjustments, or amendments to the contents of the contract or refuse to sign the contract.

• Model contracts cannot be used mechanically in all transactions, because each transaction has different matters and a model contract cannot cover it all. Therefore, depending on transaction practices, the parties can adjust the model contract accordingly to match the nature of the transaction.

Above is the content of the article “Model Contract in commercial activities in Vietnam”. TNTP hopes that this article has brought useful information and legal knowledge to readers.

Best regards.

Khi chuyển nhượng cổ phần cần chú ý những gì để hạn chế xảy ra tranh chấp

Written by TNTP LAW on . Posted in Uncategorized.

Chuyển nhượng cổ phần là hoạt động thường thấy và diễn ra phổ biến trong các doanh nghiệp (có loại hình là công ty cổ phần). Các cổ đông chuyển nhượng cổ phần cho nhau theo quy định pháp luật nhằm giúp doanh nghiệp huy động vốn và cải thiện vấn đề tài chính theo tình hình kinh doanh của công ty. Tuy nhiên, vì đây là hoạt động liên quan đến lợi ích của hai bên là cổ đông chuyển nhượng và cổ đông nhận chuyển nhượng, do đó, trên thực tế không ít tranh chấp xoay quanh vấn đề chuyển nhượng cổ phần diễn ra. Với kinh nghiệm của mình, trong bài viết này, luật sư của TNTP sẽ phân tích rõ hơn về chuyển nhượng cổ phần và các vấn đề có liên quan mà các doanh nghiệp cần chú ý để hạn chế xảy ra xung đột, tranh chấp giữa các cổ đông khi thực hiện việc chuyển nhượng cổ phần.

1. Chuyển nhượng cổ phần là gì?

• Pháp luật không quy định cụ thể khái niệm“Chuyển nhượng cổ phần” là gì nhưng căn cứ vào quy định tại Luật Doanh nghiệp và các văn bản quy phạm pháp luật liên quan, chúng ta có thể hiểu như sau:

 Chuyển nhượng cổ phần là việc cổ đông chuyển nhượng bán/tặng cho cổ phần của mình cho cổ đông nhận chuyển nhượng hoặc công ty mua lại cổ phần của cổ đông chuyển nhượng. Việc chuyển nhượng cổ phần sẽ làm thay đổi số lượng cổ phần cổ đông đang nắm giữ cho người khác thông qua việc mua bán, cho tặng, thừa kế, …

 Các cổ đông được tự do chuyển nhượng nhưng phải tuân theo quy định của pháp luật và quy định tại Điều lệ.

• Các trường hợp chuyển nhượng cổ phần thường thấy:

 Chuyển nhượng cổ phần phổ thông:

Cổ phần phổ thông là cổ phần phải có trong công ty cổ phần. Chuyển nhượng cổ phần phổ thông là giao dịch giữa:

(i) Cổ đông chuyển nhượng sẽ bán một phần hoặc toàn bộ cổ phần của mình cho bên nhân chuyển nhượng (có thể là cá nhân, pháp nhân ngoài công ty hoặc cổ đông khác cùng công ty); hoặc
(ii) Một người mua cổ phần của doanh nghiệp khi doanh nghiệp chào bán cổ phần.
 Chuyển nhượng cổ phần ưu đãi:

Cổ phần ưu đãi chưa được pháp luật quy định khái niệm cụ thể nhưng có thể hiểu ngoài cổ phần phổ thông thì công ty cổ phần có thể có cổ phần ưu đãi. Cổ đông ưu đãi sẽ nhận được một số ưu đãi nhất định tương ứng với loại cổ phần ưu đãi mà mình nắm giữ từ lợi nhuận kinh doanh của doanh nghiệp.

Theo quy định của pháp luật, có 04 loại cổ phần ưu đãi bao gồm:

– Cổ phần ưu đãi cổ tức;

– Cổ phần ưu đãi hoàn lại;

– Cổ phần ưu đãi biểu quyết; và

– Cổ phần ưu đãi khác theo quy định tại Điều lệ công ty và pháp luật về chứng khoán.

Điều kiện chuyển nhượng đối với các loại cổ phần ưu đãi sẽ phụ thuộc vào từng loại cổ phần, một số cổ phần ưu đãi có thể được chuyển nhượng theo tính chất tùy nghi hoặc do Điều lệ công ty quy định. Nhưng có những cổ phần ưu đãi thì việc chuyển nhượng không phải do cổ động hay điều lệ quyết định mà do quyết định của Tòa án đã có hiệu lực pháp luật hoặc thừa kế (đối với cổ phần ưu đãi biểu quyết).

 Chuyển nhượng cổ phần trong các trường hợp đặc biệt:

– Cổ đông là cá nhân chết:

Theo quy định tại Khoản 3 và 4 Điều 127 Luật Doanh nghiệp 2020, trường hợp cổ đông là cá nhân chết thì người thừa kế theo di chúc hoặc theo pháp luật của cổ đông đó trở thành cổ đông của công ty. Trường hợp không có người thừa kế hoặc người thừa kế từ chối nhận thừa kế hoặc bị truất quyền thừa kế thì số cổ phần của cổ đông đó được giải quyết theo quy định của pháp luật về dân sự.

– Cổ đông tặng cho cổ phần hoặc sử dụng cổ phần để trả nợ:

Việc tặng cho cổ phần dựa trên ý chí của cổ đông sở hữu cổ phần đó quyết định mà không cần thiết phải có sự thỏa thuận giữa bên tặng, cho và bên nhận.

Việc sử dùng cổ phần để trả nợ là việc chuyển quyền sở hữu số cổ phần mình nắm giữ cho chủ nợ và việc này buộc phải có sự thỏa thuận giữa hai bên.

Cá nhân, tổ chức được tặng cho hoặc nhận trả nợ bằng cổ phần sẽ trở thành cổ đông của công ty.

2. Những việc cần chú ý để hạn chế xảy ra tranh chấp chuyển nhượng cổ phần

Trước khi quyết định (nhận) chuyển nhượng cổ phần, các cổ đông phải tìm hiểu rõ mọi vấn đề xoay quanh việc chuyển nhượng cổ phần bởi tranh chấp thường xảy ra do sự chủ quan và thiếu hiểu biết về pháp luật. Như vậy, các cổ đông cần chú ý những điều sau:

• Bên chuyển nhượng phải là người sở hữu cổ phần và có tên trên sổ đăng ký cổ đông.
• Cổ phần chuyển nhượng được thanh toán đầy đủ và người mua cổ phần trở thành cổ đông công ty khi thông tin của người mua được ghi đầy đủ, ghi đúng vào sổ đăng ký cổ đông theo quy định pháp luật.
• Việc chuyển nhượng cổ phần phải chịu thuế thu nhập cá nhân cùng các khoản phí và thuế liên quan khác chưa được tính toán chính xác có thể gây ra tổn thất về mặt tài chính hoặc các rủi ro pháp lý.

Trên đây là bài viết của luật sư TNTP về chủ đề: “Khi chuyển nhượng cổ phần cần chú ý những gì để hạn chế xảy ra tranh chấp”. Mong rằng bài viết này đem lại giá trị với các độc giả.

Trân trọng,

TNTP & ASSOCIATES INTERNATIONAL LAW FIRM

  • Office in Ho Chi Minh City:
    Room no. 1901, 19 th Floor Saigon Trade Center Tower, No. 37 Ton Duc Thang Street, Ben Nghe Ward, District 1, Ho Chi Minh City
  • Office in Hanoi City:
    No. 2, Alley 308 Tay Son str, Thinh Quang Ward, Dong Da Dist, Hanoi City

  • Email: ha.nguyen@tntplaw.com

    More about TNTP

    The copyright belongs to: TNTP & Associates International Law Firm